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23.04/17:35 |
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WKN |
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| DE0005200000 |
520000 |
- € |
- € |
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Beiersdorf organisches Wachstum der Niveau-Marke dürfte sich graduell beschleunigen
17.01.2012
Nomura Equity Research
London (aktiencheck.de AG) - David Hayes, Guillaume Delmas, Manjari Chatrath und Mark Howden, Analysten von Nomura Equity Research, stufen die Aktie von Beiersdorf (ISIN DE0005200000 / WKN 520000) im Rahmen einer Branchenstudie zum europäischen Nahrungsmittel- und Körperpflegesektor mit "buy" ein.
Beiersdorf werde am 25. Januar die vorläufigen Zahlen zum Geschäftsjahr 2011 veröffentlichen. Bei Nomura Equity Research gehe man davon aus, dass die Ergebnisse am oberen Ende der Unternehmensprognosen liegen würden. Dabei sollte insbesondere das bessere Momentum der Niveau-Marke zum Tragen gekommen sein. Diese positive Entwicklung sollte sich im ersten Halbjahr 2012 noch deutlicher bemerkbar machen. So dürfte sich das organische Wachstum der Niveau-Marke graduell beschleunigen. Zudem gehe man davon aus, dass die "Consumer"-Sparte im laufenden Jahr dank der jüngsten Einsparmaßnahmen wieder zu dem EBIT-Margenniveau des Jahres 2010 zurückkehren könne.
Das organische Wachstum der Tesa-Marke dürfte im vierten Quartal 2011 auf 2% gesunken sein (drittes Quartal: 5,6%). Mit Blick auf das gesamte Geschäftsjahr 2011 rechne man mit einer EBIT-Marge 11,1% (Unternehmensvorgabe: 10-11%). Die bereinigte EPS-Prognose für 2011 liege bei 1,83 EUR, während die Konsensschätzung auf 1,78 EUR laute. Das Kursziel der Beiersdorf-Aktie sehe man bei 55,00 EUR.
Die Analysten von Nomura Equity Research vergeben für den Anteilschein von Beiersdorf das Rating "buy". (Analyse vom 17.01.2012) (17.01.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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